Balance Transfer Loan (BTL)

About Balance Transfer Loan (BTL)

Ang Balance Transfer Loan o BTL ay ang bagong pautang ng UP Provident Fund na nagpapahintulot sa mga miyembro na ilipat sa UP Provident Fund ang balanse ng kanilang utang galing sa isang pre-qualified na institusyon sa mas mababang interest rate. Maaaring umutang hanggang 100% ng inyong equity.

 

Eligibility

Ang mga miyembro lamang ng UP Provident Fund na:

  • in good standing (may contribution kada buwan at walang loan default)
  • may monthly net take home pay na mahigit sa P5,000 (maaaring mag-iba depende sa General Appropriations Act na ipinapasa sa Congress, DBM rule)

Loan Amount

Kung employed ka ng UP ng wala pang 4 years. Maaring mag loan hanggang 75% ng iyong equity.

Kung employed ka ng UP ng 4 years ngunit hindi lalampas ng 15 years. Maaring mag loan hanggang 85% ng iyong equity.

Kung employed ka ng UP ng 15 years o higit pa. Maaring mag loan hanggang 100% ng iyong equity

Ang final approved loan amount ay depende pa rin sa net take-home pay na magiging basehan sa pag-compute ng monthly amortization. Kailangan ding may maiwan na at least P5,000 sa net take-home pay ng empleyado ng gobyerno, ayon sa patakarang pinaiiral ng Department of Budget and Management (DBM).

Maaring bayaran ito Minimum of one (1) year at Maximum number of remaining years ng existing loan to be rounded up*. Halimbawa: Kung ang natitirang loan term ay 5 years and 1 month, kapag na transfer na ito kay UPPF. Ang BTL loan term ay ma-rounded up at magiging 6 years

Interest Rate

Ang BTL interest rate ay gagamit ng ganitong formula: BTL Interest Rate = Annual interest rate of the loan to be transferred minus two (2) percentage points Halimbawa: Ang iyong credit card loan na nagcha-charge ng 20% interest rate p.a. ay maaaring ilipat sa UPPF at ang bagong interest rate ng iyong BTL sa UPPF ay magiging 18% p.a. (20% minus 2% equals 18%). 

Requirements

1. Balance Transfer Loan Info Slip (download below)

2. Copy of two (2) months most recent UP payslip

3. Original copy of bank certification or official statement from the bank or financial institution issued in the last one (1) month containing latest loan details, specifically stating, among others

  • Interest Rate of the loan;
  • Remaining loan or principal balance;
  • Loan maturity date or date of final amortization payment;
  • Repricing period, if applicable

Forms

BTL Loan Info Slip

Download

BTL Frequently Asked Questions

Download

Online Loan Application through Email

Download and fill-out the form

Download and fill-out the form na makikita sa itaas

Step 1

Download and fill-out the form

Download and fill-out the form na makikita sa itaas

Step 1

I-submit ang requirements

I-submit ang forms pati mga kailangang dokumento (requirements) sa aming opisyal na email address

Importante na nakasulat sa Information Slip ang inyong cellphone number upang kayo ay makontak ng UPPF Account Analyst na mag pro-proseso ng iyong application sakaling may kailangan ipaalam o itanong sa iyo.

Step 2.

I-submit ang requirements

I-submit ang forms pati mga kailangang dokumento (requirements) sa aming opisyal na email address

Importante na nakasulat sa Information Slip ang inyong cellphone number upang kayo ay makontak ng UPPF Account Analyst na mag pro-proseso ng iyong application sakaling may kailangan ipaalam o itanong sa iyo.

Step 2.

Antayin ang status ng application

Kapag nai-submit na ang application, ipa-process na ito ng aming staff. Maghintay lang ng 3-4 business days para sa mensahe tungkol sa status ng inyong application.

Step 3.

Antayin ang status ng application

Kapag nai-submit na ang application, ipa-process na ito ng aming staff. Maghintay lang ng 3-4 business days para sa mensahe tungkol sa status ng inyong application.

Step 3.

Approval ng loan.

At panghuli, kung ma approve ang iyong loan application, makakatanggap ka ng email o tawag na nagsasabi na available na ang tseke.

Step 4.

Approval ng loan.

At panghuli, kung ma approve ang iyong loan application, makakatanggap ka ng email o tawag na nagsasabi na available na ang tseke.

Step 4.

Frequently Asked

Questions

Naaprubahan noong Agosto 18, 2018 na may Board Resolution No. 08-18-2018-5, ang bagong loan na ito na nagpapahintulot sa mga miyembro na ilipat sa UP Provident Fund ang balanse ng kanilang utang galing sa isang pre-qualified na institusyon sa mas mababang interest.

Ang mga miyembro lamang ng UP Provident Fund na:

  • in good standing (may contribution kada buwan at walang loan default)
  • may monthly net take home pay na mahigit sa P5,000 (maaaring mag-iba depende sa General Appropriations Act na ipinapasa sa Congress, DBM rule)

Ang loanable amount ay depende sa years of service sa UP.

  • less than 4 years of service – up to 75%of equity
  • 4 years but less than 15 years of service – up to 85% of equity
  • at least 15 yearsof service – 100% of equity

Ang BTL interest rate ay gagamit ng ganitong formula:

BTL Interest Rate = Annual interest rate of the loan to be transferred minus two (2) percentage points

Halimbawa: Ang iyong credit card loan na nagcha-charge ng 20% interest rate per annum (p.a.) ay maaaring ilipat sa UPPF at ang bagong interest rate ng iyong BTL sa UPPF ay magiging 18% p.a. (20% minus 2% equals 18%).

Tandaan lamang na simula January 1, 2023, ang mga utang na may minimum annual interest rate na 10% p.a. ang maaaring ilipat sa BTL

  • 2 months latest pay slip
  • Duly accomplished BTL Loan Information Slip
  • Signed BTL Application Form
  • Original copy of bank certification or official statement from the bank or financial institution issued in the last one (1) month containing latest loan details, specifically stating, among others:
    1. Interest Rate of the loan
    2. Remaining loan or principal balance;
    3. Loan maturity date or date of final amortization payment;
    4. Repricing period, if applicable
  • Minimum of one (1) year
  • Maximum number of years = remaining years of the existing loan*

*To be rounded up. Halimbawa: Halimbawa: Kung ang natitirang termino ng pautang ay 5 taon at 1 buwan, kapag inilipat sa UP Provident Fund, ang BTL loan term ay magiging 6 na taon.

Maaari rin itong bayaran sa mas maikling panahon pero hindi pwede na mas matagal sa itinakdang payment term sa bawat loan amount na nabanggit.

Pinapayagan ang partial payment. Ito ay idedeposito sa Land Bank account ng UP Provident Fund. Kailangan lang na isumite ang validated deposit slip o anumang katibayan ng inyong deposito upang mairecord ito sa iyong loan ledger.

Ang loan amortization ay ibabawas sa iyong sweldo kada buwan. Kung sakali na kulang ang naibawas o underpayment, maaari mong kumpletuhin ito sa pag deposito diretso sa Land Bank account ng UPPF upang maiwasan na magkaroon ng surcharge.

Lahat ng pautang ng isang rehistradong institusyon sa Pilipinas na pinapayagang mag-offer ng retail loans ay maaari sa BTL. Kasama dito ang housing loan, car loan, credit card loan, online lending app loan, cooperative loan, personal loan, business loan, at iba pa.

Tandaan lamang na simula January 1, 2023, ang mga utang na may minimum annual interest rate na 10% p.a. ang maaaring ilipat sa BTL.

Lahat ng pautang ng isang rehistradong institusyon sa Pilipinas na pinapayagang mag-offer ng retail loans — tulad ng bangko, GSIS, Pag-IBIG, credit card company, cooperative, online lending app, etc. — ay maaari sa BTL. Hindi maaari sa BTL ang pautang ng isang tao o isang institusyon na hindi rehistrado.

Hindi ito pwedeng i-renew o i-re-loan

  • Service fee – P200.00
  • loan balance mula sa ibang financial institution

Kung hindi ka nakapagbayad ng kumpletong monthly amortization o nag underpayment ka ng higit sa tatlong buwan, ituturing itong delinquent at magkakaroon ng surcharge na ½ of 1% compounded monthly, naiipon ito na dumadagdag sa principal at interest kung kayat hinihikayat ang mga miyembro na magbayad ng kumpletong amortization.

Kung umabot ng isang taon na hindi ka nakabayad o nagbayad ng hindi kumpletong amortization (underpayment), ito ay automatikong ibabawas o i-ooffset sa iyong member’s equity.

Cut-off: Monday 12NN, Friday release ng tseke

Kung nakapag apply ka ng Monday, at na-approve ng BTL committee ng Miyerkules, ang tseke ay magiging available sa Biyernes pero depende pa rin sa mga pipirma ng tseke kung available ang mga ito.

Hindi. Ang tseke ay awtomatikong nakapangalan sa financial institution/bank kung saan galing ang utang na ipinalipat sa UPPF.

Kada katapusan ng taon, mayroon ibinibigay na Patronage Refund na 5% ng kabuuang interest na naibayad. Ang mga miyembro na entitled dito ay mga:

  • in good standing , walang underpayment at non-payment kahit isang buwan
  • nagbayad ng di bababa sa anim (6) na buwan na kumpletong monthly amortization

Ibabawas sa makukuhang benefit claim (equity) ang balanse kasama ang interest at surcharge kung mayroon man.

May dalawang paraan kung paano mag apply ng BTL:

  • Pumunta sa opisina ng UPPF sa inyong campus at dalhin ang kumpletong requirements. Ang Account Analyst ay malugod kayong i-aassist para sa inyong loan application.
  • Dahil sa panahon ng pandemya ngayon, hinihikayat ang mga miyembro na mag apply ng BTL online thru email para sa mas mabilis at convenient na paraan.